Loading...
You are here:  Home  >  Betsson  >  Current Article

Nya rekommendationer och riktkurser efter rapport

By   /  February 13, 2015  /  No Comments

    Print       Email

Detta dokument uppdateras allt eftersom ändrade riktkurser når marknaden efter bolaget rapport för helåret 2014.

I en analys daterad 10 februari upprepar Ålandsbanken köp i Betsson, ingen riktkurs framkommer:

Betsson rapport var något bättre än Ålandsbanken hade förväntat sig, men i linje med konsensus. Banken ser nu fortsatt god tillväxtpotential för bolaget.

Det framgår i en dagsfärsk analys.

Omsättningen under kvartalet uppgick till 815 miljoner, och visade en organisk tillväxt om 11 procent. Detta var 1 procent lägre än banken hade väntat sig och 2 procent lägre än konsensus. Det rapporterade resultatet uppgick till 252 miljoner kronor, vilket var 9 procent över Ålandsbankens prognos men 1 procent under konsensus.

Mixen under kvartalet nämns ha varit bra, fast med något svagare sportbok och starka utveckling för kasinoverksamheten. Sportboken är normalt mer volatil och därför påverkar inte ett svagare kvartal de framtida prognoserna, skriver banken.

Trots en stark tillväxt ökade personalstyrkan endast 4 procent, vilket visar att det finns stordriftsfördelar i Betsson-plattformen, fortsätter man.

Spel via mobilen ökade hela 130 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år Ålandsbanken ser en fortsatt hög tillväxt inom detta område.

Ett argument för att Betsson kommer att fortsätta uppvisa omsättningstillväxt är att kunddepositionerna ökade med 32 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

För 2015 höjs prognosen med 2 procent och för 2016 höjs den med 5 procent. Rekommendationen köp upprepas, och aktien värderas till 16 gånger prognosen för 2015, avslutar banken.

 

I en analys daterad 9 februari justerar Carnegie ned rekommendationen för Betsson till behåll, från tidigare köp. Riktkursen har samtidigt justerats ned till 320 kronor, från tidigare 325 kronor.

Swedbank höjer rekommendationen på Betsson från neutral till köp, riktkurs 340 kronor:

Swedbank höjer rekommendationen på Betsson till köp (neutral), efter att ha blivit mer övertygade om att bolaget kommer att bibehålla sitt försäljnings momentum även i 2015.

Dessutom förefaller det alltmer uppenbart att förvärvet av Oranje och Kroon varit framgångsrika.

Detta framhäver styrkan i Betssons affärsmodell och de betydande möjligheterna att konsolidera den europeiska spelmarknaden.

“12 månader har gått sedan förvärvet av Oranje och Kroon, anser vi nästa förvärv kan komma inom några månader, som bör vara en betydande utlösare för aktiekursen”, skriver Swedbank.

 

    Print       Email
  • Published: 4 years ago on February 13, 2015
  • By:
  • Last Modified: February 13, 2015 @ 6:11 pm
  • Filed Under: Betsson
  • Tagged With: